美國證監(jiān)會SEC RIA（Registered Investment Advisor）牌照即美國注冊投資顧問，作為專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務的公司需要申請的牌照。其受美國證券交易委員會(SEC)或州證券部門監(jiān)管。

SEC作為美國證券行業(yè)的**機關，其借由監(jiān)督交易活動，來保護投資人的獨立的聯(lián)邦機構。由美國國會成立，負責監(jiān)督證券市場及保障投資者利益的**委員會。

在美國，只有具備RIA牌照的機構或個人才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資服務建議，并定期提供投資報告，同時可收取相應的管理費，并對客戶承擔委托責任。

證券投資建議的范疇在美國頗為廣泛，囊括整個證券市場的資產(chǎn)管理、賬戶管理與理財服務行為。所以資產(chǎn)池中既包括股票、債權、共同基金、商品**等常見有價證券，對沖基金管理、理財規(guī)劃服務等也被界定為證券投資業(yè)務。

SEC對于RIA的審批相當嚴謹，資金管理人需通過Series 65的投資顧問考試（持有CFA以及PFS等執(zhí)照可免除該考試）。

在此基礎上，其還需管理1億美元以上資產(chǎn)規(guī)模才能在SEC注冊（資產(chǎn)管理在2500萬美元到1億美元資產(chǎn)規(guī)模在州注冊）。

另一方面，SEC對于RIA的監(jiān)管也相當嚴苛，其要求注冊投資顧問必須維護客戶的利益，不可采取不正當手段欺騙客戶。

**先要對客戶保持誠信，信息披露需**公開，無私的提供合適的投資建議。

其次，資產(chǎn)的管理需通過第三方機構，對于每筆款項的運用都需要通知并得到客戶的認可。該種“受托責任”是根據(jù)相關法案強加給注冊投資顧問的操作法則，因此客戶利益將得到有效保障。

此外，SEC還會定期對RIA進行監(jiān)督考察。主要集中在對于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產(chǎn)審核的風險監(jiān)管；對于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對考察結果的通知予以公布。

海外投資機構正是要通過如此多嚴苛的審核與監(jiān)督才能獲得RIA牌照，因此對于在國內(nèi)獲得此資質(zhì)的投資機構而言，該平臺的投資專業(yè)性、可靠性顯而易見。

在世界全球化發(fā)展的影響下，更多投資者傾向于將資產(chǎn)委托給專業(yè)的海外投資機構來管理。具備美國證券交易委員會（SEC）監(jiān)管之下的RIA牌照是投資者在選擇海外投資機構時值得**的基本保障。

【美國SEC RIA牌照的含金量】

RIA牌照是受美國證券交易委員會（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務的公司及個人需要申請的牌照。

在美國，只有成為注冊投資顧問（RIA）才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報告。也只有獲得該資質(zhì)的機構才可以收取相應的管理費，并對客戶承擔委托責任。

【美國SEC RIA牌照的申請資質(zhì)】

通常申請注冊投資顧的機構的基金管理人必須通過相應的執(zhí)照考試，即投資顧問考試---Series 65。

美國大部分州也可以免除Series 65考試，如果該機構的管理人持有注冊金融分析師（CFA）或個人理財專家（PFS）等**照。

除此之外，申請機構必須擁有管理2500萬美元以上的資產(chǎn)規(guī)模，擁有2500萬到1億資產(chǎn)管理規(guī)模的公司可以與美國州證券部門注冊，超過1億資產(chǎn)規(guī)模的公司需與SEC注冊。

不是只有美國的機構才有資格申請RIA牌照。根據(jù)SEC的規(guī)定，企業(yè)主營業(yè)務地址在國外的機構也可以在SEC注冊申請，但境外投資顧問如果要向美國客戶提供投資建議，就“必須”向SEC申請注冊RIA牌照。

【美國SEC RIA牌照的前期準備】

所需的文件—申請前的準備資料：

1.海外公司信息

申請SEC RIA牌照，申請方必須正式注冊成立一家海外公司；或者是一家已經(jīng)成立了的海外公司。公司必須有注冊辦公室，以及聯(lián)絡方式。而且公司的聯(lián)絡方式在工作時間內(nèi)是可以被SEC直接聯(lián)系的。

2.公司及董事的良好記錄

公司不能有任何的不良的商業(yè)記錄；公司董事不能有任何的犯罪記錄或者個人的不良記錄。

3. 員工資質(zhì)

員工資質(zhì)也是申請SEC RIA牌照的重要要求。公司必須聘用至少一名合資格的持牌金融理財投資顧問成為公司牌照的員工，或由公司高管通過考試，申請成為SEC的個人RIA牌照。

4.商業(yè)運營以及合規(guī)報告

申請者要向SEC遞交多項運營報告，例如公司的產(chǎn)品說明書、客戶服務合同、公司正常及操作流程、私隱條例、AML、了解客戶文檔、市場推廣文案規(guī)范、商業(yè)架構等等。SEC需要申請者證明其有足夠的資質(zhì)合乎規(guī)范地運營管理業(yè)務與交易。

【美國SEC RIA牌照的申請資料】

美國SEC RIA牌照的注冊、申請的資料：

1.一份牌照的辦理委托書：

2.公司注冊文件

3.美國公司注冊證明文件

4.公司的章程（如有）；

5.董事的護照；

6.公司業(yè)務說明報告；

7.系統(tǒng)報備：

① 注冊管理理委員會的 WebCRD/IARD 系統(tǒng)

② 填寫牌照的申請報告

③ 填寫 SEC 的問卷報告

④ 代理理申請的聲明

8.合規(guī)報告等其他資料